С тех пор как персональный компьютер перестал быть роскошью и прочно вошел в наш быт и дела, уже не только профессиональные финансисты, но и широкие массы бухгалтеров и предпринимателей получили возможность самостоятельно проводить сложные финансовые расчеты. Современные табличные редакторы, такие как MS Excel, позволяют не только считать, но, более того – эффективно моделировать финансы компаний. Практически любой бухгалтер или бизнесмен умеет или может сравнительно легко научиться решать сложные задачи в области моделирования финансов, не будучи при этом специалистом в программировании. Конечно, ситуация еще далека от поголовной финансовой и компьютерной грамотности, но процесс овладения технологиями идет стремительно. Деловые люди все больше заинтересованы в освоении информационных технологий в сфере финансового планирования, потому что ИТ ощутимо повышают культуру и эффективность управления. Сегодня эти знания необходимы просто для того, чтобы не отстать от жизни.

Финансовое моделирование в широком понимании охватывает самые разные области, от семейного бюджета до моделирования портфелей ценных бумаг и макроэкономики. Мы же сосредоточимся на более узком, но в то же время центральном его направлении – моделировании корпоративных финансов. Малые предприятия и крупные компании составляют стержень экономики любой страны. Именно здесь создается стоимость. И именно в этом секторе финансовое моделирование прямо связано с бизнес-планированием и экономическим развитием в целом. В настоящем цикле статей мы хотели бы дать начальное представление о финмоделировании для широкого круга предпринимателей. Попытаемся заинтересовать тех из них, кто пока не задумался о важности соответствующих знаний. Если же нам это удастся и у читателя возникнет интерес в более подробном изучении, то в эпоху Интернет не должно возникнуть проблем. Источников по данной теме в сети - огромное множество и мы будем рады, рекомендовать литературу для глубокого изучения или ответить на ваши вопросы.

Итак, начнем с вопроса – что же из себя представляет финмодель? Говоря по-простому, компьютерная модель – это программа для расчета одних показателей на основе других. Соответственно, финмодель – это программа, которая пересчитывает множество финансовых показателей всякий раз, когда пользователь изменяет входящие данные. По сути, финмодель – это воплощение финансового плана в виде программы. С помощью финмодели можно легко, как принято говорить, «поддерживать план в актуальном состоянии», то есть, оперативно корректировать его по ходу изменения обстановки. Финмоделирование – это также прекрасный способ просчитывать разные сценарии будущего, выяснять, к чему нужно быть готовым в различных ситуациях.

Чисто технически, в финмодели можно выделить три компонента: (1) входящие данные, (2) формулы и (3) отчеты. Остановимся вкратце на каждом из них.

Входящие данные – это та информация, которую пользователь вводит в модель вручную. Одни входящие данные руководство компании может контролировать, влиять на них. К ним относятся, например, объем производства, цены на продукцию, соотношение капитала и заемных средств. Другие параметры не зависят от компании – такие как, например, инфляция или на налоговые ставки.

Формулы. Входящие данные используются в формулах, для получения расчетных показателей. Например, исходные данные о цене реализуемого товара, годовом объеме производства, а также об инфляции, могут служить для вычисления прогноза объема выручки. В формулах фиксируются правила расчета и от них зависит адекватность модели.

Отчеты представляют самую важную, конечную информацию – то, ради чего модель разрабатывается, что интересно использующим ее бизнесменам и инвесторам. Показатели, рассчитанные на основе входящих данных, или на основе промежуточных расчетов, попадают в финплан, приобретают вид, оформленный для удобного восприятия – в таблицы, диаграммы и графики. Основу отчетов финмодели составляют прогнозы прибыли и баланса, потому что они содержат самую важную и комплексную информацию о бизнесе, необходимую для оценки его эффективности, кредитоспособности, для принятия управленческих решений.

Выделяют модели действующего бизнеса и новых инвестиционных проектов (на бизнес-слэнге последние часто называют "стартап" от английского start-up). Можно выделить так называемые имитационные (или симуляционные) модели, где ряды прогнозных данных формируются с использованием генератора случайных чисел, добиваясь от модели, чтобы она в большей или меньшей степени отражала непредсказуемость будущего.

В качестве иллюстрации рассмотрим пример простой финмодели. Предлагаем вам скачать ее файл (MS Excel 2007, 10 Кб). С ним будет удобно воспринимать излагаемое в статье и практиковаться. Открыв файл, вы увидите:

Финмодель в нашем примере состоит из упрощенного балансового отчета и отчета о прибыли. Ячейки входящих данных выделены желтым цветом. Остальные ячейки, где присутствуют числа, содержат формулы (на снимке справа формулы отображены). Задача этой финмодели – рассчитывать прогноз баланса (состояния на конец года) используя данные на начало периода и прогноз прибыли. Прогноз прибыли рассчитывается на основе данных о выручке, суммы всех расходов и амортизации.

Чтобы модель баланса и отчета о прибыли была согласованной, нужно чтобы соблюдались элементарные бухгалтерские правила:

(1)	[Активы] = [Пассивы]
(2)	[Баланс на начало периода] + [Прибыль за период] = [Баланс на конец периода]

Второе правило сильно упрощено. Оно подразумевает, что за отчетный период компания не получает кредитов или новых взносов в уставной капитал, финансирования достаточно, а прибыль накапливается. Но основная идея должна быть понятна – активы предприятия вырастут за рассматриваемый период на величину заработанной прибыли (или уменьшатся на величину убытков). Это правило отражает смысл любого бизнеса. Балансовый отчет и отчет о прибыли взаимосвязаны, и модель должна эту взаимосвязь соблюдать.

Для того, чтобы контролировать соблюдение указанных правил, в последней строке (выделена красным шрифтом) показываются расхождения между суммой актива и пассива. Расхождений быть не должно. Если в строке положительные значения, значит, либо завышены остатки каких-то счетов актива, либо имеется недостаток финансирования и он должен быть восполнен. Если в красной строке отрицательные значения, значит, либо завышена сумма пассива, либо в статьях актива не указаны имеющиеся ресурсы.

Предлагаем вам попрактиковаться с моделью, поиграть со входящими данными и посмотреть как их изменение влияют на баланс, на расхождения между активом и пассивом, на прибыль. В случае расхождений поупражняться в их корректном устранении.

Итак, в этой статье мы в самых общих чертах показали, что из себя представляет финмодель компании, ее компоненты и принципы работы. В следующих мы рассмотрим конкретные финансовые вопросы – основные направлениях моделирования, и использование модели в финансовом и бизнес-планировании.