Использование кредитов на развитие бизнеса

Использование кредитов для развития бизнеса

Банковское кредитование

Банковское кредитование играет главную роль в финансировании развития малого и среднего бизнеса (МСБ), поскольку финансирование с помощью фондового рынка (за счет выпуска акций и облигаций) для этого сектора недоступно. Благодаря кредитам высокоэффективные предприятия получают возможность расти гораздо быстрее, чем если бы они опирались только на собственные средства. Тем самым, банки дают шанс компаниям, которые используют современные технологии, производят конкурентоспособную продукцию и применяют прогрессивные методы управления, в считанные годы попасть в число лидеров рынка.

Однако, чтобы эффективно использовать возможности кредитования, предпринимателю необходимы знания о том, как планировать финансы. В частности, необходимо знать как оценивать стоимость кредитов. Этому вопросу мы уделим внимание. Но прежде остановимся на том, что такое кредит и для чего он нужен.

Для чего нужен кредит

Едва ли для кого-то секрет, что кредит – это сумма денег, которую банк (кредитор) дает предприятию (заемщику) с условием возврата и уплаты вознаграждения («с процентами»). В роли кредитора и заемщика, конечно, могут выступать не только банк и предприятие. Но, как правило, роли распределяются именно так. Сумма, которую предоставляет банк заемщику, называется основной долг. Сумма сверх основного долга, по сути и есть вознаграждение банку за услуги. В нее входят начисленные проценты, комиссионные, страховые выплаты. Но об этих нюансах позже.

Цели получения кредита могут быть самые разные, но условно их можно разделить на два вида:

(1) Восполнение временной нехватки денег на текущие операции, скажем, на расчеты с поставщиками или погашение задолженности по зарплате. Такие ситуации могут временами происходить и с прибыльными компаниями.

(2) Финансирование инвестиционных проектов. Такие кредиты идут, например, на финансирование строительства цеха, закупку оборудования, подготовку производства и т.п.

Решение о получении кредита в первую очередь должно учитывать, какая из этих целей преследуется. Для первой используются краткосрочные кредиты, со сроком возврата обычно до года. Для второй – долгосрочные, со сроком возврата в несколько лет.

Поскольку основная цель в бизнесе – прибыль, то предпринимателю стоит хорошо просчитать, выгоден ли его предприятию данный кредит на данных условиях или нет.

Здесь работает правило: кредитование выгодно если доходность основной деятельности компании или нового инвестиционного проекта выше стоимости кредита. Именно при таком условии возникает так называемый «эффект финансового рычага» - увеличится прибыль и прибыльность капитала. Если общая доходность бизнеса ниже стоимости кредита, использование кредита будет сокращать прибыль, а может даже приводить к убыткам (уменьшать капитал фирмы).

Поэтому, прежде чем решать вопрос о кредите, бизнесмену стоит выработать обоснованное представление о том, какова доходность предприятия в настоящее время, и какая она будет на срок хотя бы до возврата кредита. При том что банкиры, придерживающиеся профессиональной этики, заботятся о финансовом благополучии своих клиентов, риск неуспешной реализации проекта, как и ответственность за невозврат кредита, полностью ложится на заемщика.

Одно из стандартных требований банка при оформлении заявки на кредит – предоставить бизнес-план. По большом счету, в первую очередь бизнес-план необходим самому предпринимателю, по идее именно он должен быть заинтересован в тщательных расчетах. Удивительно, но на практике бывает по-другому.

В продолжении статьи мы непосредственно рассмотрим методы начисления процентов и способ оценки стоимости кредитов.